今天大A放量下跌，成交量超过1.9万亿，三大指数下跌均超过1%，3600点保卫战没保住。

本来今天是固定操作日，由于资金还在逆回购里没解封，加上这架势，也不是很好的操作时间点，这周应该么有其他操作了，周末会再次更新一下持仓数据。

港股今天表现同样拉胯，悲观情绪还在蔓延。老美和日本、韩国、欧盟等主要合作伙伴都谈定了贸易关税，这是在给我们这边施压。一些细节还是值得玩味，欧盟主席冯德莱恩在去和老特谈定关税之前，先来了我们这边一趟。

昨天说的英伟达H20芯片，今天官方消息来了，可能影响安全，将对英伟达约谈，并提交相关证明材料，如果无法证明没有安全问题，可能会被限制进口。这对于英伟达来说不是什么好消息。昨天文章也说了，咱们用国产替代是长期趋势，不会改变。按照老美的国家安全骚操作打击我们的企业，我们会以同样的方式怼回去。这几年不少老美的企业逐渐退出去就是例证。

还有个消息是，微软业绩超预期，如果今晚大涨，微软极有可能成为继英伟达之后，全球第二家市值4万亿美元的上市企业。让我们看看这个曾经老态龙钟重新焕发活力的企业能不能创造历史吧。

今天是7月最后一天，8月份很多企业的半年报将陆续公布，又是一个不平静的月份。从目前预测的情况来看，宏观数据的拉跨可能会直接反映到很多上市公司的财报里。

有些表现不太好的，这两天已经开始在打预期了。防止到时候一公布，一个惊天大雷。从老美那边不少企业公布的数据来看，老美的经济强劲不是吹牛的，上市公司的财报上会有所体现。我们这边同样如此，当然，行业的分化可能会比较大。