港股目前主要希望都在恒生科技上，其他基本上都是一些老登，基本上不被资本看好。

而最近两个月，恒生科技一直喋喋不休，有人担心从此跌入熊市。

不管纳斯达克和大 A 是涨还是跌，恒生科技最近都一直跌，这有点倒反天罡了。毕竟不少科技股市在港股和纳斯达克两地上市的，比如互联网大厂，也有 A+H 两地上市的，比如硬科技，还有一些 AI 领域的新秀。但是依然无法扭转恒生科技向下的决心。当然，网上总能给下跌找到理由，宏观的，微观的，都有，但一个不争的事实是，即便是同样一家公司，在港股的股价和在纳斯达克的股价正在背离。

昨天刚说的韩国股市，今天站上 6300 了，得益于存储芯片的利好。全球存储芯片两大巨头都是韩国的，sk 海力士和三星，几乎处于绝对垄断地位。而 AI 等数据中心对于存储的强劲需求让这两货赚的盆满钵满，sk 海力士去年年终奖发了十几个月，无锡工厂还是按照当地 6 个月的标准，今年可能和韩国同步。

国内两大存储替代厂商长鑫存储和长江存储将在 2026 年双双上市，存储芯片涨价，让这两家本来不怎么样的创业公司，应该也能有不错的财务表现，虽然先进程度无法和韩国两大巨头匹敌，但是好在国内市场大，加上又是地方国资背景，订单应该是不缺的，国产替代是未来趋势。被老美卡脖子搞怕了，都在想方设法用国产的芯片。

今天是固定操作日，我设置了两个指数的观察仓，本来还有一个，时间不够，没成功，明天再看看有没有必要。2026 年，我的组合依然是以收敛为主，将更多资源倾斜到指数上，降低个股比例。

汇率上这两天有加速升值的迹象，昨天说的有点保守了，今天直接干到 6.83 了。美元如果再次降息，将继续加速升值。这种速度的升值，很多市场都受不了。