https://ddbzhou.com/tags/%E9%95%BF%E9%91%AB%E5%AD%98%E5%82%A8/ Recent content in 长鑫存储 on 兜兜爸投资笔记 Hugo -- gohugo.io zh-cn 兜兜爸投资笔记 . All rights reserved . Mon, 18 May 2026 00:00:00 +0000 https://ddbzhou.com/post/changxincunchu/ Mon, 18 May 2026 00:00:00 +0000 https://ddbzhou.com/post/changxincunchu/ <img src="https://img.ddbzhou.com/file/blog/1779099591265_20260518181849_128_9.jpg" alt="Featured image of post 长鑫存储撑不起半边天" /><p>今天网上开始各种吹，说长鑫存储上市将是 5 万亿市值的规模，现在对标三星海力士已经上天的价格和市盈率，到是真有可能，但是情况是瞬息万变的，最快长鑫也要到 7-8 月份才能上市，到那时还真不好说。</p> <p>要知道之前几年存储的价格被打成什么样不用说了，海力士当初差点搞不下去。PC 存储需求萎靡，手机存储容量都比较小，需求量有限。也就是这一波 AI 浪潮导致大量建设数据中心、算力中心才撑起了对硬件的巨大增长需求。</p> <p>这种需求是不可持续的，马斯克的 xAi 已经用不了那么大的算力资源，所以他把数据中心租给 Anthropic 了。国内和全球的建设很快也会饱和，一味地乐观也不是什么好事情。</p> <p>今天大 A 的整个上涨板块全部靠长鑫的情绪在维持，不过可想而知，没有新的叙事，终究长久不了。</p> <p>量能上跌破 3 万亿了。这不是什么好事情，突然遇冷，如果没有新的热点支撑，量能会持续下滑。</p> <p>核心还是在于老美那边发布的数据都不怎么样，全球资本市场遇冷，特别是关于美元加息转向的可能在增加，这对资本市场来说无疑是当头一棒。</p> <p>美元指数已经到 99 上方，而汇率目前又跌回到 6.8 了，意味着我们这边也随着美元在升值。</p> <p>大宗商品方面原油再次站上 110 美元，这对于全球来说都不是好事，老美和伊朗谈判差距巨大，举例达成协议还为时尚早，观察家预测双方都在积极备战，随时都有可能战事重启。如果真的那样，原油很快会上 120.</p> <p>这种高油价一旦持续下去，全球经济衰退几乎是板上钉钉了。这是谁都不想看到的结局。不过老美目前的通胀数据抬头，继续开战的压力也非常大，除非有短平快的战术。</p>