还得靠科技

Tue, 19 May 2026 00:00:00 +0000

老特这次来访问最大的成果其实是双方制定好了一个框架，一个制度。这个可比签了多少个单子更加重要。后续就会知道，对老美那边也是如此。但是西方人喜欢简单直接的，你得马上告诉他带回来多少订单，能赚多少钱才行。

这个还真的得和咱这边学，有耐性，先打好基础，其他的都不是问题。

AI 方面，双方未来除了竞争，还要合作，这将和之前的一直对抗有很大的不同，从硬件到软件，从算力到电力，都是如此。

AMD 的老大苏姿丰，后面很快就会见到在江苏乃至国内的合作。当然，之前也是有合作，就看会不会诞生更多的合作。这就是制定好框架的好处。

AMD 之前一直被英特尔打压，虽然贵为全球 CPU 双雄地位无法撼动，但是一直屈居第二，完全看不到反超的希望，直到 AMD开始将目光锁定在 AI 领域之后，开始做 AI 芯片，终于将英特尔这个老古董甩在身后。你看三十年河东三十年河西就这么真实上演了。

所以，先活下去才是最重要的，待下一个风口到来，谁也不好说会发生什么。

AMD 封测的订单全部用的是通富微电，而这属于强绑定关系。就像苹果和富士康。这对于通富微电可能不是什么好事情，虽然现在订单爆棚，但是鸡蛋放在一个篮子里并不明智。

一旦 AMD 将订单给到其他公司，那么可能面临巨大不确定性变革。

前几天炒的火热的长鑫存储上市的事情还在发酵，按照现在订单量和利润，一旦三季度上市，真的可能突破 2 万亿市值，将在 A 股排在市值前十是没有问题的。如果按照 A 股给的明星股市盈率，真的有可能超过工商银行市值。当然，这种情况可能只是短期的。

今天关于存储芯片国产双雄中的长江存储明确表示提表准备上市了。现在这种科技股，基本上都是瞄准国内的科创板，或者港股，当下科创板当然比港股要香的多。

强势美元还在继续，汇率今天微跌了一点，当然，未来我们也肯定是强人民币的大周期。

量能上面维持 2.9 万亿左右的规模，今天虽然不少人是绿票，但是总体赚钱效应还在，我还在继续观察中证 1000 和中证 2000 在上涨和下跌过程中的表现，现在看来差距不大。但是相比较中证 500 差距还是挺明显的。

说下这两天关于长鑫存储的造富八卦。碧桂园在 2025 年卖掉了长鑫存储 1.56%的股份，当时价值 20 亿。如果碧桂园能熬一熬到今年三季度，那么这个股份的市值将是几百倍，一举可以将碧桂园带出现在的地产泥潭，从此可以接着奏乐接着舞。但是，很多人都拿不住，存储这个东西之前一直亏损，而且碧桂园还是跨界投资，就更难拿得住。其实长鑫存储的股东名单里，除了大基金和合肥国资，还有个阿里云一直没有人关注。

今天又爆出来，长鑫存储董事长将拿出一大笔股份来做员工激励，这样做的好处很明显，就是留住人才。当然，也将诞生另一批千万富豪们。就像当年的阿里巴巴上市之后一样，杭州的豪宅和豪车直接被一扫而空。相信长鑫存储上市后，同样的造富故事将再次上演。

这两年，大部分行业里的人，生存艰难，面临裁员降薪的不在少数，但是你看，仍然有不少行业活的非常滋润，比如芯片，比如 AI 等等。

长鑫存储撑不起半边天

Mon, 18 May 2026 00:00:00 +0000

今天网上开始各种吹，说长鑫存储上市将是 5 万亿市值的规模，现在对标三星海力士已经上天的价格和市盈率，到是真有可能，但是情况是瞬息万变的，最快长鑫也要到 7-8 月份才能上市，到那时还真不好说。

要知道之前几年存储的价格被打成什么样不用说了，海力士当初差点搞不下去。PC 存储需求萎靡，手机存储容量都比较小，需求量有限。也就是这一波 AI 浪潮导致大量建设数据中心、算力中心才撑起了对硬件的巨大增长需求。

这种需求是不可持续的，马斯克的 xAi 已经用不了那么大的算力资源，所以他把数据中心租给 Anthropic 了。国内和全球的建设很快也会饱和，一味地乐观也不是什么好事情。

今天大 A 的整个上涨板块全部靠长鑫的情绪在维持，不过可想而知，没有新的叙事，终究长久不了。

量能上跌破 3 万亿了。这不是什么好事情，突然遇冷，如果没有新的热点支撑，量能会持续下滑。

核心还是在于老美那边发布的数据都不怎么样，全球资本市场遇冷，特别是关于美元加息转向的可能在增加，这对资本市场来说无疑是当头一棒。

美元指数已经到 99 上方，而汇率目前又跌回到 6.8 了，意味着我们这边也随着美元在升值。

大宗商品方面原油再次站上 110 美元，这对于全球来说都不是好事，老美和伊朗谈判差距巨大，举例达成协议还为时尚早，观察家预测双方都在积极备战，随时都有可能战事重启。如果真的那样，原油很快会上 120.

这种高油价一旦持续下去，全球经济衰退几乎是板上钉钉了。这是谁都不想看到的结局。不过老美目前的通胀数据抬头，继续开战的压力也非常大，除非有短平快的战术。

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