今天是下半年的开局，没有看到资金涌入的意思，指数也是涨跌不一，但是盘面上却是超过 4300 家上涨，就是这个么割裂，延续上半年的玩法。创业板和科创都在调整中，昨天涨的太多，今天几个热门板块资金流出明显。

大 A 这种上蹿下跳的德行依然没有改观。今天香港回归纪念日，港股今天休市一天，算是躲过一劫，看明天表现吧。

宏观上来看，今天美元指数继续走强，汇率微跌，这对于东方资本市场来说不是好事情。

总提上来说，随着日本和欧洲那边加息，市场流动性会吃紧，而美元走强并不断释放可能下半年加息的预期，我们这边也连续几个月不降息了，那么对于我们这样还没挺过通缩期的国家而言，下半年可能更加艰难。

美元加息预期的逻辑意味着老美经济过热，通胀有抬头的风险，就业数据也非常漂亮就是佐证。

大宗商品方面原油持续回落，美油再次回落到 69 美元下方，这将会在客观上降低输入性通胀。

下半年的生涯正式开始，还是得整理下情绪再出发，很多事情还是得想一想才能出手。目前我还没想好怎么处理，大概率会延续之前的操作逻辑，除非出现大的变动。有一个风向是，目前传统老登板块中的大白马已经跌的足够便宜，但是依然没有人敢进去，正式基于对这一轮 AI 基建疯狂抽血的忌惮，如果下半年继续如此，那么老登板块可能也顶不住，继续往下探，即便现在都到了 15 倍估值的阶段，依然 不确定能不能止住。

在这一轮行情面前，以往的几乎所有操作逻辑都已经失灵，这是巨大产业革命面前都会发生的事情，百年一遇，不是随便说说的。

世界杯小组赛告一段落，16 强正式诞生，欧洲几个豪强如德国、荷兰爆冷出局，今年小组赛没怎么看，淘汰赛准备稍微抽空看几场。不然真要与世界脱节了。