表面上，昨天博通的黑天鹅导致了今天整个亚太市场关于半导体板块的崩塌，韩国股市一度跌熔断了，其他市场上和半导体相关的板块也都极速下杀。

这让人引发担忧，毕竟从 AI 产业链上来看，这一年多的时间，已经涨的非常高。一旦某一个节点上刺破泡沫，很有可能形成踩踏效应。换句话说，要拉就是一坨大的。

无论的从 AI 大模型本身，还是到算力、芯片、光模块、电力等等，目前还都没有真正全部转变成财务报表上的数字，也就是说整个行业还处于非常早期阶段。

根据技术成熟度曲线来套一下，现在还处于蛮荒生长时期，当然，也正在重构以往的很多生态。

刚刚美股那边也开盘了，都是负面消息，三大指数也都绿了。

大宗商品全部下杀，无论黄金、白银、铜、原油通通如此。难道真的风暴到来了？

无论是内地还是海外，都有点涨不动的情况，因为都处于存量竞争阶段了，这一轮结构行情内地和老美非常相似，和 AI 相关的产业链全部大涨，和 AI 不搭边的，全部在阴跌，资金迅速往 AI 产业链上聚拢。当然，这些资金都是从其他板块搬运过来的，并不是新进资金。包括虚拟货币市场的资金都遭遇抽血。

这是和以往的行情大不相同的。

老美非农数据出来后，美元指数瞬间拉升，因为加息预期正在累积。汇率也瞬间被拉到 6.78 了。

总之，大家还是小心为妙。