昨晚美股大涨，纳指涨了 1.69%，在最近这疲软的行情下，算是大涨了。这不像是美联储加息后的第一个交易日。

要找大涨的理由有很多，美债收益率降到 5%一下了，这是预想中的事情，也不算什么大利好，这是加息本来就会产生的效果，就像金价下跌一样。而诡异的是，美元指数上涨到 100 以上，但是汇率却继续上涨，升破 6.70 整数关口，来到 6.69 区间了，之前盘旋了这么久，没想到是在美元加息之后，R 币继续强势，这样看，也算是变相加息了，但是又和加息效果不一样，只对外贸企业作用比较大，鼓励资本结汇回流，不要老是放在海外账户投资海外的东西了。现在貌似有了一个新的叙事，大家多注意观察吧。

而昨天唯一被吓坏的，只有亚太股市。看到昨晚美股大涨，大家都放心了，开始跟风炒多，早盘三大指数集体高开高走，港股那边也是如此。恒生科技领涨，尤其是半导体、AI 板块。阿里发布了 Qwen 3.8-Omni-Flash 新一代 AI 产品，大涨 4%。

大 A 也是如此，内地没有 AI 上市公司，所以半导体成了主角。

日元今天宣布加息 25 个基点，到 1.25%，这是 31 年来的新高，日元之前一直以低利率运行著称，甚至一度搞出来全球罕见的负利率。这次表示年底可能不止加 25 个基点。现在全球都在加息，对我们确实形成了比较难受的夹击效应。但是从今天汇率情况来看，咱也在对外升值，客观上这也是一种对冲。

今天三大指数全线飘红，科创和创业板领涨，量能也突破到 2.1 万亿，超过 4200 加上涨。

港股那边情况差不多，主要以半导体和 AI 领涨，恒生科技涨了 2.2%，MiniMax 更是大涨了 18.9%。但是科技老登们集体哑火，即便有钱的像腾讯继续回购一个亿，依然无法挡住股价下跌的势头。

我本周没有操作，就这样吧，再观察观察，目前的情况形势依然不明朗。

大宗商品方面原油价格继续下探到 103 附近，美油一度跌破 100。不过考虑到中东的情况并没有好转的意思，短期想跌下去估计也难。一旦战事再起，可能又是蹭一下上去了。

本周总体表现应该还是比较差的，就靠周五一天的行情很难回血，明天再更新一般持仓情况。至于有些标的是否到了击球点，还需要仔细评估。