昨晚美股大跌，纳指跌了 2.6%，科技行业都在挤泡沫。早盘日韩那边低开了不少，我们这边也是，创业板上午一度跌了-3%，午盘后开始强势拉起，一度拉红了 4.5%，收盘还有 4.16%。量能也放大了 4200 亿，回到 2 万亿这条线，有点叫老乡别走的即视感。

两外，今天开大会了，跌这么难看有点不和谐的，所以普遍认为是官方下场救市。

资金流入居前的，都是前几天跌的比较猛的，什么芯片、光模块，以及宁王。宁王不起来，创业板基本上就趴窝，权重太高了。

宁王短期内存在一定财务压力，业务上也有被新势力自研电池替代的风险，不过作为全球电动汽车核心供应商，这个地位短时间内不太可能被替代，尤其现在开始搞卡车电动化，宁王已经提前布局。

电动汽车其实产业化替代效应最高的就是卡车行业，一方面，卡车对于电池自重没有那么敏感，可以用更大块电池来驱动，另外，卡车每天跑，是实打实的省钱。

以前卡车充换电不方便，没有形成规模效应，现在这一块短板正在被补齐。

而乘用车不太一样，续航里程一上去，电池自重高的吓人，所以得寻求一个平衡，得上能量密度更高，技术更强的电池技术。而卡车就没有这个顾虑，一要省钱，而要续航高就行。

说回行情，港股那边，今天和内地联动效应比较明显，没有按照美股的路线走。主要还是几个科技以及 AI 大模型拉起来了。

在经过这段时间的调整，很只是全球的调整，之前估值高的都被打压的相当有投资价值了，科技之前估值高的吓人，而不少之前大家看不上的老登，这段时间反而把估值冲上去了，我昨天查了一下，几大国有银行的估值已经逼近 10 年新高了。这是在大家都热潮科技板块，不声不响中完成的。

而传统大白马估值同样被下杀到非常诱人的地步，甚至有的标的已经低于我当初的建仓线了。不少人已经喊着补仓了，我倒觉得还是要谨慎一些，这种泥沙俱下的场面，尤其在宏观经济疲软，可能会拖累财务表现的情况下。

这种大起大落会让个不少人上头，总是试图做左侧，我一般在这种时候宁愿选择观察，待趋势形成后在出手比较稳妥。喜欢富贵险中求的做法，大部分在这个市场中都不会有好结果。

大宗商品方面还在高位上，布油冲上 115 了，美油也上了 101，短时间内估计是不太可能下去了。

而诡异的是，美元指数几天反弹了不少，更诡异的是，汇率今天再创新高，依据突破 6.67 关口，正式进入 6.66 区间。汇率不仅没有回头的意思，甚至还有加速的意愿。至少这连续 4 周的表现非常强势。

段永平在需求上发了一个他自选股的截图，大部分港股中的明星，今年至今最少的也跌了 28%，多的甚至跌掉 40%，段老布局的泡泡玛特目前也跌破了他的建仓线，大家今年都挺难的。