这两天宁王遭遇持续看空，客观上吧创业板指数都拉下来了，因为宁王的权重太重了。

大概连续下跌了一个月了，没有探底回头的意思。核心还是在于国内电动汽车常上纷纷自己寻找替代方案或者直接下场自己造电池，避免被宁王绑架。毕竟宁王在全球动力电池市场份额占到 40%。

我倒觉得这是情绪恐慌，并国内那些电动汽车造车新势力还没造电动汽车的时候，宁王就已经是这个市场地位了。估计大家都看到比亚迪的路子，自己造电池，自主性更强，也更有弹性。

但是对于一个汽车常上来说，不太可能什么都自己做，像比亚迪是很多年前就积累了造电池的各种技术和专利，所以人家能两条线同时走。我更愿意理解，这是一种均势回归，大家害怕只有宁德时代一个选择，所以要找一些备胎。如果真的自己下场投入研发，很容易将本来就吃紧的财务报表拉爆掉。毕竟，人家那么多专利和这么多年的技术积累不是吃素的。更愿意相信，待这一波情绪释放之后，大家就会更加理性去看待这件事情。

行情上，今天三大指数强势反弹了，科创板领涨，今天扛旗的依然是半导体、光模块这些。

但是这两个领域都还没形成绝对的龙头，还处于充分竞争状态。造 GPU 的就有四家，但还没有一家能挑战英伟达的地位。造芯片的也同样如此，还没有一家能挑战台积电的地位。就像还没有谁能挑战宁王的行业地位一样。

量能上面有所反弹，到了 1.8 万亿，放量 2200 亿。

港股那边走了个 V 型反转，开盘后没多久下探了一波，之后一路上扬，还是受到半导体和光模块的刺激。AI 大模型今天也引来大幅反弹。不顾收盘时都冲高回落了，看来看空的力量还有不少。

老登科技们今天表现都不咋样，还是像之前说的，都靠回购顶着压力，一旦停止回购就一头砸下去。小米股价经过这一年的下跌，也成功将股价打回到 2024 年 10 月份的水平了。

所以，市场就是这样，不要抱怨没有给你机会。你看，机会又跌出来了，你现在敢进场吗？

今天不少资金依然有避险需求，今天晚上，美联储那边出结果，市场普遍预期将加息 25 个基点，那么我们就拭目以待吧。

大宗商品方面依然在高位横盘，原油在 108 美元，美油在 104 上方，短时间内估计也很难下来。

汇率方面再次向高位发起冲击，这就让大家非常难受，本来就通缩，R 币还走强，这是让老百姓硬扛的意思。

今天亚太板块走势都不错，都是微涨行情。昨晚美股绿盘收场，还是担心美元加息的靴子落地，资金避险需求旺盛，倒是一旦有了明确的结果，不管是加息还是不加息，那么资金反而有了方向，不至于不敢动了。